Die Geschichte von Merlo beginnt am Vorabend des Ersten Weltkriegs als metallverarbeitender Betrieb, der Teile aus Schmiedeeisen und Stahl fertigt. Erst 1964 beginnt Merlo damit seine Unternehmenstätigkeit auf den Fahrzeugbau zu verlagern und nimmt die Produktion von Baumaschinen auf. Gefertigt werden zunächst Dumper und kleine Selbstladebetonmischer. Wenige Jahre später folgen ab 1970 auch geländegängige Gabelstapler - gewissermaßen eine Vorstufe für die heute populären Teleskoplader von Merlo. Der erste Teleskoplader nach heutigem Verständnis wird 1982 bei Merlo entwickelt. Seitdem wird das Konzept des Teleskopladers bei Merlot fortlaufend weiterentwickelt.